Het beheer van de geldleningen en het verzorgen van het betalingsverkeer vindt plaats binnen de bedrijfsvoering van de gemeente en staat daarmee ten dienste van de andere, inhoudelijke activiteiten van de gemeente.
Hierbij is zowel voor de korte als de lange termijn één ambitie leidend:

• De gemeente binnen de wettelijke mogelijkheden stabiel en meerjarig zo goedkoop mogelijk financieren.

• Ten behoeve van de eigen financiering van investeringen en de financieringsbemiddeling voor instellingen (gelieerd aan beleid van de gemeente) wordt tegen zo gunstig mogelijke condities geld aangetrokken. De gemeente is terughoudend bij het verstrekken van leningen aan derden. Deze terughoudendheid wordt versterkt door de verplichting tot schatkistbankieren, die het Rijk de decentrale overheden heeft opgelegd. Ook de gemeente Arnhem moet tijdelijk overtollige middelen afstorten naar de schatkist en mag alleen leningen verstrekken voor activiteiten in het kader de publieke taak.
• Voor financiering van de eigen gemeentelijke activiteiten worden allereerst op de balans aanwezige reserves en voorzieningen ingezet. Over de binnen de gemeente beschikbare gestelde gelden wordt als rentevergoeding de zogenoemde omslagrente in rekening gebracht. Deze is gebaseerd op de rentekosten, die de gemeente betaalt aan de geldgevers voor geleend geld, plus de operationele kosten van de financieringsfunctie. Voor de begroting 2019 is de omslagrente gesteld op 2 %.
• De afgelopen jaren is de rente op de gemeentelijke leningenportefeuille gestaag gedaald. Bij de tot 2018 gelijkblijvende omslagrente is het renteresultaat toegenomen. Sinds 2018 gelden stringente regels voor de vaststelling van de omslagrente. Deze moet binnen een smalle bandbreedte de gemiddeld aan geldverstrekkers te betalen rente volgen. Hierdoor is een renteresultaat binnen de financieringsfunctie per definitie heel beperkt. Het voordeel van de lagere marktrente komt direct terecht op de programma's in de vorm van lagere kapitaallasten.

Monitoring

Monitoring vindt plaats via de beleidscyclus.

Treasury leunt op twee pijlers: enerzijds financiering van de gemeente en anderzijds het betalingsverkeer.
Voor de financiering is voorheen veelal gebruik gemaakt van leningen van de Bank Nederlandse Gemeenten (BNG), waarvan de gemeente Arnhem ook aandeelhouder is. Recentelijk zijn (en worden) leningen vooral aangetrokken van andere partijen op de kapitaalmarkt (vooral institutionele beleggers) met bemiddeling van makelaars.
Voor het betalingsverkeer zijn de genoemde BNG en de ING de partners die dit voor de gemeente verzorgen.

Belangrijke raadsonderwerpen

Financiering is onderdeel van de gemeentelijke bedrijfsvoering dat zich volledig voltrekt in de privaatrechtelijke sfeer en is daarmee een aangelegenheid van burgemeester en wethouders. De gemeenteraad houdt zich in principe niet bezig met de financiering. Er zijn op dit gebied dan ook geen belangrijke raadsonderwerpen.

Actuele beleidskaders

Rijk

• Wet Financiering decentrale overheden (Fido);
• Regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (Ruddo).

Gemeente

• Verordening financieel beleid en beheer;
• Treasurystatuut;
• Nota Financieringsbemiddeling.